Simulador de comisiones: compara dos escenarios
Mantén iguales el capital, el plazo y la rentabilidad bruta para aislar los costes recurrentes. No identifica el mejor fondo ni compara riesgos.
El cálculo se realiza en tu navegador. Esta herramienta no guarda ni envía los importes. Puedes descargar la tabla en tu dispositivo.
Herramienta y ejemplos comprobados el 14 de octubre de 2026. Los resultados dependen de los supuestos introducidos.
Comisiones de fondos: de 80 € a una diferencia de 8.383 €
Supuestos de este cálculo educativo, elaborado el 10 de octubre de 2026: capital inicial de 10.000 €, sin nuevas aportaciones, horizonte de 30 años, rentabilidad bruta constante del 5 % anual y costes recurrentes del 0,20 % o del 1 %. No hay impuestos, inflación ni comisiones de entrada o salida.
Para aislar el efecto, usamos el modelo simplificado de restar el coste anual a la rentabilidad bruta. No reproduce el devengo diario de un fondo real ni predice cómo se comportará su cartera.
| Coste anual | Tasa neta del modelo | Saldo a 30 años |
|---|---|---|
| 0,20 % | 4,80 % | 40.816,76 € |
| 1,00 % | 4,00 % | 32.433,98 € |
La resta de saldos, calculada antes de redondear, es 8.382,78 €. El titular redondea al euro. Sobre un capital de 10.000 €, la diferencia inicial de costes es 10.000 × 0,008 = 80 €; no permanece en 80 € todos los años porque el saldo cambia.
La brecha final reúne costes y rendimiento que ese dinero no acumuló. No son 8.383 € de recibos directos ni una factura que vaya a llegar de golpe. Con menos años o rentabilidad distinta, el resultado cambia.
Lo que no ves como cargo también reduce el saldo
La CNMV distingue las comisiones de gestión y depósito, cargadas al propio fondo, de las comisiones de suscripción y reembolso cobradas al partícipe. Si la rentabilidad publicada ya descuenta gastos internos, no los restes otra vez.
El folleto y el documento de información fundamental ayudan a revisar el desglose. El TER o los gastos corrientes no deben interpretarse automáticamente como todos los costes que soportarás: comprueba también los de transacción, distribución, custodia o servicios adicionales que correspondan a tu contrato.
| Coste | Qué pedir |
|---|---|
| Recurrente dentro del fondo | Porcentaje y ejemplo monetario; qué incluye |
| Entrada o salida | Importe, base de cálculo y posibles condiciones |
| Cuenta, plataforma o asesoramiento | Tarifa adicional y periodicidad |
| Operativa de ETF | Compra/venta, diferencial de precios y otros cargos |
La comparación necesita la misma cartera y el mismo servicio
Dos clases de un mismo fondo pueden aplicar costes diferentes y tener requisitos de acceso distintos. Dos fondos con distinto riesgo no son equivalentes solo porque uno cueste menos. Revisa política de inversión, divisa, cobertura, liquidez y condiciones antes de comparar.
La SEC muestra cómo los gastos reducen la acumulación a largo plazo. Es una fuente educativa estadounidense: usamos el mecanismo matemático, no sus reglas tributarias ni sus cuentas de ahorro. Nuestro ejemplo está expresado en euros y no utiliza rendimientos históricos de un índice.
Una rentabilidad baja o negativa cambia la historia
El 5 % del ejemplo es una hipótesis constante. Una inversión real puede perder valor y los costes pueden cobrarse igualmente. No puede concluirse que un fondo al 0,20 % vaya a dar 40.816,76 € ni que uno al 1 % vaya a dar 32.433,98 €.
Tampoco confundas este cálculo con el ahorro al cambiar hoy de producto. La salida puede tener gastos y consecuencias fiscales. Antes de trasladar una posición, revisa la guía de traspasos de fondos e impuestos; en el régimen ordinario, un ETF tiene un tratamiento diferente.
Tu siguiente paso: pedir el coste en euros
- Identifica ISIN, clase y cantidad que estudiarías invertir.
- Pide costes totales previstos para un año y para tu horizonte, con sus supuestos.
- Separa los ya descontados de la rentabilidad de los cobros adicionales.
- Comprueba gastos de salida y consecuencias de cambiar.
- Revisa si el producto encaja con tu liquidez y riesgo, antes de valorar el precio.
Para comprobar tu caso, utiliza el desglose de costes de la clase concreta y aplica la fórmula con tu capital y horizonte. Si los gastos no son porcentuales o varían con el tiempo, el modelo necesitará ajustes. El mecanismo es el mismo para un lector de Canarias; no se presenta una ventaja fiscal específica ni una recomendación personalizada.
Preguntas frecuentes
¿Los 8.383 € son una pérdida real observada?
No. Son la diferencia redondeada entre dos escenarios hipotéticos de 10.000 € a 30 años, con un 5 % bruto constante y costes del 0,20 % o del 1 %.
¿Debo restar otra vez la comisión de gestión a la rentabilidad publicada?
No si esa rentabilidad ya descuenta los gastos internos. Comprueba qué incluye la cifra publicada y qué cargos adicionales soportas.
¿El fondo más barato siempre es mejor?
No. Deben compararse riesgo, cartera, liquidez, servicio y condiciones, además del coste. El precio no determina por sí solo la adecuación del producto.
Fuentes y fecha de comprobación
Fuentes primarias consultadas el 10 de octubre de 2026. Esta fecha corresponde a la revisión editorial; los documentos y sus datos tienen sus propias fechas.
Guías relacionadas
Amortizar deudas o invertir: qué conviene primero
Decide si conviene amortizar deudas o invertir comparando TAE, rentabilidad neta, riesgo, liquidez y horizonte, con ejemplos prácticos.
IBEX 35 supera los 20.000 puntos: ¿conviene empezar a invertir?
El IBEX 35 superó los 20.000 puntos en agosto de 2026. Qué significa el máximo, riesgos, dividendos y cómo evitar invertir por euforia.
Cuánto dinero necesitas en un fondo de emergencia
Calcula cuánto dinero debe tener tu fondo de emergencia según gastos esenciales, estabilidad laboral, vivienda y personas a cargo.
