La diferencia clave: ahorro seguro frente a rentabilidad incierta
Amortizar reduce el capital sobre el que se calculan los intereses futuros. Con un tipo fijo y condiciones conocidas puedes estimar ese ahorro; con un tipo variable depende también de las revisiones. Una inversión tiene otro calendario de cobros y puede producir menos de lo previsto o pérdidas. Primero compara importes y fechas, después valora riesgo y liquidez.
Esta resta suma euros de distintas fechas: no es una rentabilidad anual ni descuenta el valor temporal del dinero. Para comparar alternativas utiliza el mismo horizonte y los mismos desembolsos. No sumes sin más porcentajes de interés, impuestos y comisiones: pueden tener bases y fechas distintas.
Preguntas distintas según la deuda
Revisa siempre comisiones por amortización, posibles ventajas fiscales y si el tipo es fijo o variable.
Orden recomendado antes de invertir
- Paga cuotas atrasadas y evita recargos.
- Crea un fondo de emergencia inicial.
- Amortiza tarjetas y deuda de consumo cara.
- Completa un colchón adecuado.
- Compara deuda barata e inversión a largo plazo.
No amortices hasta quedarte sin liquidez. Tener que volver a financiar una emergencia con una tarjeta puede eliminar todo el ahorro conseguido.
TAE para comparar ofertas; cuadro pendiente para decidir hoy
La TAE incorpora intereses y determinados gastos bajo sus hipótesis. Es útil al comparar financiación, pero la TAE original puede incluir una comisión de apertura ya pagada que no recuperas al amortizar. No multipliques todo el capital por esa TAE para afirmar cuánto ahorrarás.
Para decidir sobre una deuda existente pide al banco el capital pendiente, el cuadro de pagos que queda, el tipo aplicable y una simulación con la fecha exacta de amortización. Separa intereses ya devengados, que no desaparecen, de intereses futuros evitables. Comprueba si algún gasto periódico se cancela realmente: no des por ahorrado un seguro que vas a conservar.
Ejemplo reproducible: cancelar 5.000 € con 12 cuotas pendientes
Supuesto propio: capital pendiente de 5.000 €, TIN fijo del 8 %, 12 mensualidades vencidas, sistema francés y cancelación justo después de una cuota. Sin nuevos gastos, seguros, impuestos ni intereses devengados entre fechas. La comisión hipotética de cancelación es de 50 €: es un supuesto de cálculo, no un límite legal ni una tarifa habitual.
Tipo mensual = 0,08 / 12. Cuota = 5.000 × tipo mensual / [1 − (1 + tipo mensual)−12] = 434,94 €. Usando la cuota sin redondear, las 12 cuotas suman 5.219,31 €: 5.000 € de capital y 219,31 € de intereses.
Si cancelas en esa fecha, entregas 5.050 € y evitas 5.219,31 € de pagos futuros. La diferencia nominal es 169,31 € después de la comisión. En la práctica el banco redondea cuotas y ajusta la última. Multiplicar 5.000 × 8 % daría 400 €, pero sobrestimaría el ahorro de este caso: el saldo disminuye cada mes.
El mismo capital no implica el mismo ahorro
Tabla calculada con 5.000 € pendientes, tipo fijo, cuotas mensuales y sin comisión. Son escenarios hipotéticos, no ofertas. El total usa las cuotas sin redondear; un contrato real puede diferir por fechas y redondeos.
Cómo comparar con invertir sin hacer trampas al cálculo
Si tienes 5.050 €, una alternativa es destinarlos hoy a cancelar y después conservar o invertir los 434,94 € mensuales liberados. La otra es invertir los 5.050 € hoy y seguir pagando las cuotas con tus ingresos. Para compararlas al mes 12 debes incluir también el destino de esas cuotas liberadas, todos los costes, la fiscalidad aplicable y el riesgo de la inversión. Comparar solo un capital invertido hoy con los intereses evitados omite una parte de los flujos.
No convertimos los 169,31 € en una rentabilidad anual: se comparan un pago hoy y cuotas en doce fechas. Si la inversión pierde valor o necesitas retirar antes, la decisión cambia. Para el caso hipotecario, utiliza la comparación específica entre hipoteca e inversión y comprueba sus hipótesis.
¿Se pueden combinar ambas opciones?
Sí, pero un reparto como 60/40 no es una regla óptima. Decide antes qué dinero debes conservar para gastos previsibles, qué deuda necesita atención y qué importe puedes mantener invertido aunque el mercado caiga. Después compara varios repartos con las mismas fechas y costes.
Ficha para ordenar tus deudas antes de decidir
Descargar ficha de comparación de deudas (CSV)
La ficha se abre en una hoja de cálculo y contiene campos en blanco, sin fórmulas ni recomendaciones automáticas. No tienes que enviárnosla ni introducir datos bancarios en la web. Guarda la documentación en tu dispositivo.
- Reserva: anota el ahorro líquido y resta los próximos gastos inevitables. Decide qué colchón no vas a tocar. Si el presupuesto mensual ya es negativo, revísalo antes de comprometer más dinero.
- Inventario: para cada deuda registra capital, cuota, TIN fijo o variable, meses restantes y posibles atrasos. Usa el extracto vigente, no el importe inicial del préstamo.
- Oferta de amortización: pide por escrito comisión en euros, fecha del cálculo y nuevo cuadro. Si es parcial, solicita reducir cuota y reducir plazo cuando el contrato permita ambas opciones.
- Ahorro: resta los intereses futuros de los dos cuadros y los costes de anticipar. Añade otros gastos solo si de verdad desaparecen. Una ventaja fiscal requiere comprobar tu caso, no asumirla.
- Contraste: describe la inversión alternativa, cuándo necesitarías retirar y qué ocurriría con una pérdida. Anota una razón verificable para elegir y una fecha para volver a revisar.
Si hay impagos o no puedes atender las cuotas, contacta con la entidad para estudiar opciones antes de invertir. Esta ficha organiza la información; no resuelve una situación de insolvencia ni sustituye asesoramiento individual.
Preguntas frecuentes
¿Qué deuda pago primero?
Revisa primero atrasos, consecuencias del impago y liquidez necesaria. Entre deudas al día, compara el coste futuro evitable y las comisiones con el mismo horizonte; la TAE original por sí sola no decide el orden.
¿Amortizar reduce más intereses si acorto plazo?
A igualdad de capital amortizado y tipo, mantener la cuota y reducir plazo suele evitar más intereses nominales que reducir cuota. Reducir cuota deja más margen mensual. Pide ambos cuadros y comprueba qué permite el contrato.
¿Debo invertir si no tengo fondo de emergencia?
Antes de asumir riesgo, separa dinero disponible para imprevistos y próximos gastos. Una caída del mercado puede coincidir con el momento en que necesites el dinero.
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