Ejemplo: 10.000 € al 3 % durante un año
Supuesto en España, calculado el 4 de noviembre de 2026: TAE del 3 %, abono al final, sin comisiones, retención del 19 % sobre 300 € de intereses e IPC del 4,9 %. El 4,9 % es el indicador adelantado del INE para octubre, no una previsión garantizada para los próximos 12 meses.
| Paso | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
| Interés bruto | 10.000 € × 3 % | 300 € |
| Retención | 300 € × 19 % | 57 € |
| Capital nominal final | 10.000 € + 243 € | 10.243 € |
| Valor en euros iniciales | 10.243 € / 1,049 | 9.764,54 € |
| Pérdida de poder de compra | 10.000 € − 9.764,54 € | 235,46 € |
La rentabilidad real exacta del ejemplo es (1,0243 / 1,049) − 1 = −2,35 %. Restar 4,9 % a 2,43 % da −2,47 %, una aproximación útil pero menos precisa.
Qué cifra debes comparar
- TAE: permite comparar productos con distinta frecuencia de pago, antes de tu fiscalidad personal.
- Rentabilidad neta: descuenta impuestos y comisiones aplicables.
- Rentabilidad real: ajusta además por inflación durante el mismo periodo.
- Liquidez y riesgo: una rentabilidad mayor no sustituye revisar plazo, penalización y garantía.
La retención es un pago a cuenta, no siempre el impuesto definitivo. Los rendimientos del capital mobiliario se integran en la base del ahorro y la cuota final depende del conjunto de rentas. El 19 % funciona aquí porque los intereses son 300 € y el supuesto no añade otros rendimientos.
No uses un IPC pasado como promesa futura
El indicador adelantado del 4,9 % describe la variación anual estimada en octubre de 2026. Un depósito contratado hoy vence en otro periodo y la inflación que sufrirá tu cesta puede ser distinta. Repite el cálculo con varios escenarios, por ejemplo 2 %, 4,9 % y 7 %, y etiqueta cada uno como hipótesis.
Checklist antes de contratar
- Compara TAE, no solo TIN.
- Resta comisiones y penalización por cancelación.
- Calcula el impuesto sobre los intereses, no sobre el capital.
- Usa la inflación del mismo horizonte y distingue dato de escenario.
- Comprueba entidad, plazo y cobertura del Fondo de Garantía de Depósitos.
- No cambies a un producto con riesgo solo para perseguir una cifra real positiva.
Prueba distintos escenarios en la calculadora de inflación y poder adquisitivo. Para comparar el rendimiento después de impuestos, continúa con impuestos de depósitos y rentabilidad neta.
Guías relacionadas
Fuentes oficiales y método
Ámbito: ahorro e IRPF en España, incluida Canarias; moneda: euros. El IPC del 4,9 % es un avance publicado el 30 de octubre de 2026 y puede revisarse.
- INE — indicador adelantado del IPC de octubre de 2026
- Banco de España — tipos nominales y reales
- Finanzas para Todos — inflación y ahorro
- Agencia Tributaria — porcentajes de retención
Cálculo propio reproducible: 300 € brutos − 57 € retenidos = 243 €; 10.243 / 1,049 = 9.764,54 €; rentabilidad real exacta −2,35 %. No es recomendación de inversión.